Le performance del Gruppo del 2021 risultano in crescita sia rispetto al 2020, sia ai livelli pre-pandemia in termini di ricavi, di ebit e risultato netto a conferma dell’efficacia degli indirizzi strategici definiti nel Piano “24SI” e della loro execution in uno scenario economico maggiormente favorevole rispetto a quello del 2020.
Nel 2021 i ricavi del Gruppo risultano in crescita rispetto al precedente esercizio, in quasi tutti i comparti, e il risultato operativo in miglioramento, nonostante l’incremento dei costi variabili sostenuti per la crescita dei business.
Posizione Finanziaria Netta del Gruppo
(dati in milioni di euro)
La Posizione finanziaria netta complessiva al 31 dicembre 2021 è in avanzo di 7.158 milioni di euro, in aumento di 303 milioni di euro rispetto ai valori al 31 dicembre 2020 (in cui presentava un avanzo di 6.855 milioni di euro).
Prospetti di Bilancio Consolidato
Stato Patrimoniale consolidato
| Attivo (milioni di Euro) | Note | 31 dicembre 2021 | di cui parti correlate | 31 dicembre 2020 | di cui parti correlate |
| Attività non correnti | |||||
| Immobili, impianti e macchinari | [A1] | 2.267 | – | 2.134 | – |
| Investimenti immobiliari | [A2] | 32 | – | 31 | – |
| Attività immateriali | [A3] | 873 | – | 755 | – |
| Attività per diritti d’uso | [A4] | 1.116 | – | 1200 | – |
| Partecipazioni valutate con il metodo del Patrimonio netto | [A5] | 277 | 277 | 615 | 615 |
| Attività finanziarie | [A6] | 221.226 | 3.780 | 221.134 | 3.879 |
| Crediti commerciali | [A8] | 3 | – | 2 | – |
| Imposte differite attive | [C12] | 1.2453 | – | 1.123 | – |
| Altri crediti e attività | [A9] | 4.012 | 2 | 3.839 | 2 |
| Riserve tecniche a carico dei riassicuratori | 50 | – | 54 | – | |
| Totale | 236.652 | 230.916 | |||
| Attività correnti | |||||
| Rimanenze | [A7] | 155 | – | 165 | – |
| Crediti commerciali | [A8] | 2.508 | 575 | 2.373 | 582 |
| Crediti per imposte correnti | [C12] | 115 | – | 187 | – |
| Altri crediti e attività | [A9] | 1.146 | 8 | 1.054 | 3 |
| Crediti d’imposta Legge n. 77/2020 | [A10] | 905 | – | 6 | – |
| Attività finanziarie | [A6] | 27.630 | 12.855 | 26.749 | 7.617 |
| Cassa e depositi BancoPosta | [A11] | 7.659 | – | 6.391 | – |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | [A12] | 7.958 | 1.991 | 4.516 | 1.992 |
| Totale | 48.076 | 41.441 | |||
| Totale attivo | 284.728 | 272.357 |
| Patrimonio Netto e Passivo | Note | 31 dicembre 2021 | di cui parti correlate | 31 dicembre 2020 | di cui parti correlate |
| Patrimonio netto | |||||
| Capitale sociale | [B2] | 1.306 | – | 1.306 | – |
| Riserve | [B4] | 3.599 | – | 3.909 | – |
| Azioni proprie | (40) | – | (40) | – | |
| Risultati portati a nuovo | 7.237 | – | 6.327 | – | |
| Totale Patrimonio netto di Gruppo | 12.102 | 11.502 | |||
| Patrimonio netto di terzi | 8 | – | 5 | – | |
| Totale | 12.110 | 11.507 | |||
| Passività non correnti | |||||
| Riserve tecniche assicurative | [B5] | 159.089 | – | 153.794 | – |
| Fondi per rischi e oneri | [B6] | 693 | 59 | 625 | 59 |
| Trattamento di fine rapporto | [B7] | 922 | – | 1.030 | – |
| Passività finanziarie | [B8] | 15.122 | 154 | 18.366 | 241 |
| Imposte differite passive | [C12] | 953 | – | 1.229 | – |
| Altre passività | [B10] | 1.749 | – | 1.576 | – |
| Totale | 178.528 | 176.620 | |||
| Passività correnti | |||||
| Fondi per rischi e oneri | [B6] | 575 | 13 | 771 | 13 |
| Debiti commerciali | [B9] | 2.029 | 82 | 1.837 | 56 |
| Debiti per imposte correnti | [C12] | 16 | – | 13 | – |
| Altre passività | [B10] | 1.860 | 73 | 1.745 | 74 |
| Passività finanziarie | [B8] | 89.610 | 3.646 | 79.864 | 4.373 |
| Totale | 94.090 | 84.230 | |||
| Totale Patrimonio Netto e Passivo | 248.728 | 272.357 |
Prospetto dell’utile/(perdita) d’esercizio consolidato
| (milioni di euro) | Note | Esercizio 2021 | di cui parti correlate | Esercizio 2020 | di cui parti correlate |
| Ricavi da corrispondenza, pacchi e altro | [C1] | 3.685 | 466 | 3.492 | 400 |
| Ricavi netti da Servizi Finanziari | [C2] | 4.783 | 1090 | 4.945 | 2.017 |
| Ricavi da servizi Finanziari | 4.931 | 1.917 | 5.151 | 2.022 | |
| Oneri derivanti da operatività finanziaria | (148) | (8) | (206) | (5) | |
| Ricavi da Servizi Assicurativi al netto delle variazioni delle riserve tecniche e oneri relativi a sinistri | [C3] | 1.870 | 15 | 1.643 | 15 |
| Premi assicurativi | 17.829 | – | 16.865 | – | |
| Proventi derivanti da operatività assicurativa | 4.383 | 15 | 4.065 | 15 | |
| Variazione riserve tecniche assicurative e oneri relativi a sinistri | (19.964) | – | (18.767) | – | |
| Oneri derivanti da operatività assicurativa | (378) | – | (520) | – | |
| Ricavi da pagamenti e mobile | [C4] | 882 | 49 | 737 | 48 |
| Ricavi netti della gestione ordinaria | 11.220 | 10.526 | |||
| Costi per beni e servizi | [C5] | 2.873 | 161 | 2.523 | 159 |
| Costo del lavoro | [C6] | 5.467 | 73 | 5.638 | 75 |
| Ammortamenti e svalutazioni | [C7] | 790 | – | 700 | – |
| Incrementi per lavori interni | [C8] | (33) | – | (37) | – |
| Altri costi e oneri | [C9] | 253 | 6 | 103 | 3 |
| Rettifiche/(riprese) di valore su strumenti di debito, crediti e altre attività | [C10] | 24 | (4) | 75 | 2 |
| Risultato operativo e di intermediazione | 1.846 | 1.524 | |||
| Oneri finanziari | [C11] | 73 | 2 | 75 | 3 |
| Proventi finanziari | [C11] | 369 | 1 | 123 | – |
| di cui proventi non ricorrenti | 225 | – | |||
| Rettifiche/(riprese) di valore su attività finanziarie | – | – | 1 | – | |
| Proventi/(Oneri) da valutazione di partecipazioni con il metodo del Patrimonio netto | [A5] | 26 | – | 5 | – |
| di cui proventi (oneri) non ricorrenti | – | 88 | |||
| Risultato prima delle imposte | 2.168 | 1.576 | |||
| Imposte sul reddito | [C12] | 588 | – | 370 | – |
| di cui oneri (proventi) non ricorrenti | – | (96) | |||
| Utile dell’esercizio | 1.580 | 1.206 | |||
| di cui Quota Gruppo | 1.578 | 1.207 | |||
| di cui Quota di spettanza di Terzi | 2 | (1) | |||
| Utile per azione | [B1] | 1,214 | 0,927 | ||
| Utile diluito per azione | 1,214 | 0,927 |
Conto economico complessivo consolidato
| (milioni di euro) | Note | Esercizio 2021 | Esercizio 2020 |
| Utile/(Perdita) d’esercizio | 1.580 | 1.206 | |
| Voci da riclassificare nel Prospetto dell’utile/(perdita) d’esercizio | |||
| Strumenti di debito valutati al FVOCI | |||
| Incremento/(Decremento) di fair value d’esercizio | [tab. B4] | (1.052) | 2.016 |
| Trasferimenti a Conto economico da realizzo | [tab. B4] | (424) | (263) |
| Incremento/(Decremento) per perdite attese | (6) | 7 | |
| Copertura di flussi | |||
| Incremento/(Decremento) di fair value d’esercizio | [tab. B4] | (178) | (28) |
| Trasferimenti a Conto economico | [tab. B4] | (8) | (5) |
| Imposte su elementi portati direttamente a, o trasferiti da, Patrimonio netto da riclassificare nel Prospetto dell’utile/(perdita) dell’esercizio | 475 | (495) | |
| Quota di risultato delle società valutate con il metodo del patrimonio netto (al netto dell’effetto fiscale) | – | – | |
| Variazione della riserva di conversione | 1 | – | |
| Voci da non riclassificare nel Prospetto dell’utile/(perdita) d’esercizio | |||
| Strumenti di capitale valutati al FVOCI – Incremento/(Decremento) di fair value nel periodo | 75 | 17 | |
| Utili/(Perdite) attuariali da TFR | [tab. B7] | (4) | (5) |
| Imposte su elementi portati direttamente a, o trasferiti da, Patrimonio netto da non riclassificare nel Prospetto dell’utile/(perdita) d’esercizio | 2 | 1 | |
| Quota di risultato delle società valutate con il metodo del patrimonio netto (al netto dell’effetto fiscale) | – | – | |
| Totale delle altre componenti di Conto economico complessivo | (1.119) | 1.255 | |
| Totale Conto economico complessivo dell’esercizio | 461 | 2.461 | |
| di cui Quota Gruppo | 459 | 2.462 | |
| di cui Quota di spettanza di Terzi | 2 | (1) |
Prospetto di movimentazione del Patrimonio netto consolidato
| (milioni di euro) | Patrimonio netto | |||||||||||||
| Capitale sociale | Azioni proprie | Riserve | Risultati portati a nuovo | Totale Patrimonio netto di Gruppo | Capitale e riserve di Terzi | Totale Patrimonio netto | ||||||||
| Riserva Legale | Riserva per il Patrimonio BancoPosta | Strumenti di capitale – obbligazioni ibride | Riserva fair value | Riserva Cash flow hedge | Riserva di conversione | Riserva da partecipazioni valutate con il metodo del patrimonio netto | Riserva piani di incentivazione | |||||||
| Saldo al 1° gennaio 2020 | 1.306 | (40) | 299 | 1.210 | – | 1.018 | 115 | – | 2 | 2 | 5.786 | 9.698 | – | 9.698 |
| Totale conto economico complessivo dell’esercizio | – | – | – | – | – | 1.276 | (17) | – | – | 1.203 | 2.462 | (1) | 2.461 | |
| Dividendi distribuiti | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | (402) | (402) | – | (402) |
| Acconto dividendi | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | (211) | (211) | – | (211) |
| Operazioni con azionisti di minoranza | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | (49) | (49) | – | (49) |
| Piani di incentivazione | – | – | – | – | – | – | – | – | – | 4 | – | 4 | – | 4 |
| Variazione perimetro di consolidamento | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | 6 | 6 |
| Saldo al 31 dicembre 2020 | 1.306 | (40) | 299 | 1.210 | – | 2.294 | 98 | – | 2 | 6 | 6.327 | 11.502 | 5 | 11.507 |
| Totale conto economico complessivo dell’esercizio | – | – | – | – | – | (987) | (132) | 1 | – | – | 1.577* | 459 | 2 | 461 |
| Dividendi distribuiti | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | (421) | (421) | – | (421) |
| Acconto dividendi | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | (241) | (241) | – | (241) |
| Piani di incentivazione | – | – | – | – | – | – | – | – | – | 7 | – | 7 | – | 7 |
| Strumenti di capitale – obbligazioni ibride perpetue | – | – | – | – | 800 | – | – | – | – | – | (4) | 796 | – | 796 |
| Altre variazioni | – | – | – | – | – | – | – | – | 1 | – | (1) | – | 1 | 1 |
| Saldo al 31 dicembre 2021 | 1.306 | (40) | 299 | 1.210 | 800 | 1.037 | (34) | 1 | 3 | 13 | 7.237 | 12.102 | 8 | 12.110 |
* La voce comprende l’utile dell’esercizio (quota Gruppo) di 1.578 milioni di euro e le perdite attuariali sul TFR di 1 milione di euro al netto delle relative imposte correnti e differite.
Rendiconto finanziario consolidato
| (milioni di euro) | Note | Esercizio 2021 | Esercizio 2020 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all’inizio dell’esercizio | 2.149 | 2.149 | |
| Risultato prima delle imposte | 1.576 | 1.872 | |
| Ammortamenti e svalutazioni | [tab. C7] | 790 | 700 |
| Svalutazioni (rivalutazioni) di partecipazioni | [tab. C11.1] | (225) | – |
| Impairment avviamento | [tab. A3] | – | – |
| Accantonamenti netti ai fondi rischi e oneri | [tab. B6] | 363 | 394 |
| Utilizzo fondi rischi e oneri | [tab. B6] | (501) | (388) |
| Accantonamento per trattamento fine rapporto | [tab. B7] | 1 | 2 |
| Trattamento di fine rapporto | [tab. B7] | (129) | (120) |
| (Plusvalenze)/Minusvalenze per disinvestimenti | 2 | (2) | |
| Rettifiche/(riprese) di valore su attività finanziarie | [tab. C12] | – | – |
| (Dividendi) | [tab. C11.1] | – | – |
| Dividendi incassati | – | – | |
| (Proventi Finanziari da realizzo) | [tab. C11.1] | (3) | (1) |
| (Proventi Finanziari per interessi) | [tab. C11.1] | (136) | (108) |
| Interessi incassati | 112 | 95 | |
| Interessi passivi e altri oneri finanziari | [tab. C11.2] | 64 | 62 |
| Interessi pagati | (32) | (28) | |
| Perdite e svalutazioni /(Recuperi) su crediti | [tab. C10] | 33 | 61 |
| Imposte sul reddito pagate | [tab. C13.3] | (394) | (823) |
| Altre variazioni | (20) | 7 | |
| Flusso di cassa generato dall’attività di es. prima delle variazioni del circolante | [a] | 1.616 | 1.997 |
| Variazioni del capitale circolante: | |||
| (Incremento)/Decremento Rimanenze | [tab. A7] | 11 | (26) |
| (Incremento)/Decremento Crediti commerciali | (184) | (262) | |
| (Incremento)/Decremento Altri crediti e attività | (45) | (127) | |
| Variazione crediti d’imposta Legge n. 77/2020 | (526) | (35) | |
| Incremento/(Decremento) Debiti commerciali | 209 | 209 | |
| Incremento/(Decremento) Altre passività | (436) | (436) | |
| Flusso di cassa generato /(assorbito) dalla variazione del capitale circolante | [b] | (371) | (214) |
| Incremento/(Decremento) passività da operatività finanziaria, pagamenti e monetica, assicurativa | 10.813 | 14.469 | |
| Liquidità netta generata / (assorbita) dalle attività finanziarie e crediti d’imposta Legge n. 77/2020 da operatività finanziaria, pagamenti e monetica, assicurativa | (13.294) | (10.904) | |
| (Incremento)/Decremento della Cassa e depositi BancoPosta | [tab. A11] | (1.268) | (2.088) |
| Incremento/(Decremento) delle riserve tecniche assicurative nette | 7.813 | 7.813 | |
| (Proventi)/Oneri e altre componenti non monetarie | (3.255) | (4.211) | |
| Liquidità generata /(assorbita) da attività/passività finanziarie dell’operatività finanziaria, pagamenti e monetica, assicurativa | [c] | 978 | 978 |
| Flusso di cassa netto da/(per) attività operativa | [d]=[a+b+c] | 4.184 | 1.120 |
| – di cui parti correlate | (5.975) | 248 | |
| Investimenti: | |||
| Immobili, impianti e macchinari | [tab. A1] | (342) | (391) |
| Investimenti immobiliari | [tab. A2] | – | (1) |
| Attività immateriali | [tab. A3] | (379) | (342) |
| Partecipazioni | (50) | (1) | |
| Altre attività finanziarie | (4) | (35) | |
| Investimenti in società consolidate al netto delle disponibilità liquide acquisite | (40) | – | |
| Disinvestimenti: | |||
| Imm.li, imp.ti e macchinari, inv.imm.ri ed attività dest. alla vendita | 3 | 6 | |
| Partecipazioni | – | – | |
| Altre attività finanziarie | 423 | 109 | |
| Flusso di cassa netto da/(per) attività di investimento | [e] | (422) | (732) |
| – di cui parti correlate | (1) | (28) | |
| Assunzione/(Rimborso) di debiti finanziari a lungo termine | [tab. B8.4] | (87) | 573 |
| (Incremento)/Decremento crediti finanziari | – | – | |
| Incremento/(Decremento) debiti finanziari a breve | [tab. B8.4] | 415 | (1.193) |
| (Acquisto)/Cessione azioni proprie | – | – | |
| Dividendi pagati | [B3] | (662) | (774) |
| Altre operazioni con azionisti di minoranza | – | 1 | |
| Flusso di cassa da/(per) attività di finanziamento e operazioni con gli azionisti | [f] | 1.051 | (1.434) |
| – di cui parti correlate | (422) | (492) | |
| Effetto variazione cambi su disponibilità liquide e mezzi equivalenti | [g] | 1 | – |
| Flusso delle disponibilità liquide | [h]=[d+e+f+g] | 3.442 | 2.367 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine dell’esercizio | [tab. A12] | 4.516 | 4.516 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti vincolati alla fine dell’esercizio | (5.369) | (884) | |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti non vincolati alla fine dell’esercizio | 2.589 | 2.811 |
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